This paper investigates the properties of a for risky assets on the basis of a simple model of general equilibrium of exchange, where individual investors seek to maximize preference functions over expected yield and variance of yield on their port- folios. A theory of risk…
Knowledge Hub · Research → Trading Insight
Economics · Asset (computer security) · Capital asset pricing model · Capital (architecture) · Financial economics · Consumption-based capital asset pricing model · Monetary economics · Geography
# Equilibrium in a Capital Asset Market
> OpenAlex Metadata Hub · https://openalex.org/W1971432209
## Bibliographic
- **DOI:** 10.2307/1910098
- **Year:** 1966
- **Citations:** 4922
- **Open Access:** No (closed)
- **License:** —
- **Source:** https://doi.org/10.2307/1910098
## Authors
- Jan Mossin
## Abstract
This paper investigates the properties of a for risky assets on the basis of a simple model of general equilibrium of exchange, where individual investors seek to maximize preference functions over expected yield and variance of yield on their port- folios. A theory of risk premiums is outlined, and it is shown that general equilibrium implies the existence of a so-called market line, relating per dollar expected yield and standard deviation of yield. The concept of price of risk is discussed in terms of the slope of this line.
## Keywords
Economics, Asset (computer security), Capital asset pricing model, Capital (architecture), Financial economics, Consumption-based capital asset pricing model, Monetary economics, Geography, Computer science
## Concepts
- Economics
- Asset (computer security)
- Capital asset pricing model
- Capital (architecture)
- Financial economics
- Consumption-based capital asset pricing model
- Monetary economics
- Geography
- Computer science
- Archaeology
- Computer security
---
*Metadata only — full text not imported unless Open Access license permits.*
Bài “Equilibrium in a Capital Asset Market” được TradingBase chuyển thành Knowledge Product cho trader — không phải trang đọc abstract OpenAlex.
Tóm lược học thuật (đã diễn giải): This paper investigates the properties of a for risky assets on the basis of a simple model of general equilibrium of exchange, where individual investors seek to maximize preference functions over expected yield and variance of yield on their port- folios. A theory of risk premiums is outlined, and it is shown that general equilibrium implies the existence of a so-called market line, relating per dollar expected yield and standard deviation of yield. The concept of price of risk is discussed in terms of the slope of this line.
Phần Trading Insights bên dưới nối nghiên cứu với Forex, vàng, USD, lãi suất và risk regime — để bạn đưa vào journal và playbook.
Metadata DOI/OA chỉ là rail tham chiếu; nội dung chính là summary, takeaways và ứng dụng thị trường do Content Factory sinh.
1. This paper investigates the properties of a for risky assets on the basis of a simple model of general equilibrium of exchange, where individual investors seek to maximize preference functions over expected yield and variance of yield on their port- folios.
2. A theory of risk premiums is outlined, and it is shown that general equilibrium implies the existence of a so-called market line, relating per dollar expected yield and standard deviation of yield.
3. The concept of price of risk is discussed in terms of the slope of this line.
Trader nên nối luận điểm policy/lãi suất trong tài liệu với bias trung hạn của USD và các cặp major — đặc biệt quanh FOMC / dữ liệu CPI.
Với XAUUSD: kỳ vọng cắt lãi / USD yếu thường hỗ trợ vàng; hawkish surprise thường gây áp lực giảm — dùng khung này để đọc reaction sau tin, không đoán trước.
Áp dụng vào FX: theo dõi transmission từ theory (pricing, carry, balance-sheet) sang hành vi giá trên M15–H4 sau các event thanh khoản cao.
Góc Forex: đối chiếu kết luận bài với hành giá gần nhất và lịch tin impact cao trước khi vào lệnh.
Góc Gold (XAUUSD): đối chiếu kết luận bài với hành giá gần nhất và lịch tin impact cao trước khi vào lệnh.
Trading: rút 1 bias hoặc 1 setup hypothesis từ Key Takeaways, test trên demo/journal trước khi live.
Risk: chuyển insight thành rule (max risk/trade, pause quanh tin, correlation USD–vàng) và gắn vào playbook.
