Rupee Ấn Độ Tăng Cường Sau Can Thiệp Bán Đô La Đáng Kể

Tổng Quan Cơ Bản

USD: Đô la Mỹ đã trải qua một đợt bán tháo rộng rãi vào cuối tuần trước, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Sự bất đồng mà quan chức Fed Neel Kashkari thể hiện không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về tính diều hâu. Vào thứ Năm, các dòng bán đô la lớn đã được ghi nhận do các can thiệp từ Nhật Bản và Hàn Quốc. Xu hướng này tiếp tục vào thứ Sáu khi các báo cáo xác nhận sự tham gia của Bộ Tài chính Mỹ trong các can thiệp này, đánh dấu hoạt động chung đầu tiên kể từ năm 2011. Cả Bộ Tài chính Nhật Bản và Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen đều đã chỉ ra sự sẵn sàng thực hiện thêm các can thiệp chung nếu cần thiết. Với USD/JPY giao dịch ở mức mà lần cuối được thấy vào tháng 4-5, khả năng can thiệp ngay lập tức có vẻ thấp, cho thấy rằng đô la sẽ trở lại giao dịch dựa trên các yếu tố kinh tế cơ bản.

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp tới và các phát triển liên quan đến quan hệ Mỹ-Iran sẽ rất quan trọng. Một sự giảm căng thẳng có thể giữ cho đô la dưới áp lực do lo ngại lạm phát giảm và kỳ vọng về việc tăng lãi suất giảm. Ngược lại, một sự leo thang có thể củng cố đô la trong bối cảnh rủi ro thắt chặt từ Fed.

INR: Rupee Ấn Độ đã hưởng lợi từ việc không có tín hiệu diều hâu đáng kể từ FOMC, các dòng bán đô la mạnh mẽ và các tiêu đề thuận lợi liên quan đến quan hệ Mỹ-Iran. Sự can thiệp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) gần mức thấp kỷ lục đã chứng tỏ là kịp thời, nhưng để Rupee mở rộng lợi ích của mình, cần có một điều chỉnh ôn hòa trong kỳ vọng lãi suất của Fed và sự giảm căng thẳng hơn nữa ở Trung Đông. Quyết định lãi suất sắp tới của RBI vào thứ Tư được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất repo ở mức 5.25%, với Ủy ban Chính sách Tiền tệ dự kiến sẽ áp dụng lập trường trung lập. Một số nhà phân tích dự đoán rằng sự biến động toàn cầu liên tục hoặc sự tăng giá dầu thô kéo dài có thể buộc RBI xem xét tăng lãi suất trong nửa sau của năm tài chính 27. Tổng thể, Rupee Ấn Độ vẫn trong xu hướng giảm cấu trúc so với đô la Mỹ, với những người mua dip có khả năng tìm kiếm cơ hội xung quanh các mức kỹ thuật quan trọng để đẩy cặp USD/INR cao hơn.

Phân Tích Kỹ Thuật

Khung Thời Gian Hàng Ngày: Cặp USD/INR đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 96.10, bị ảnh hưởng bởi các dòng bán đô la đáng kể. Mức tiếp theo cần theo dõi là khoảng 95.10, nơi người mua có thể quay lại thị trường, định vị cho một đợt phục hồi tiềm năng trở lại mức kháng cự 96.10. Những người bán sẽ tìm kiếm một sự phá vỡ dưới mức này để nhắm đến 94.00.

Khung Thời Gian 4 Giờ: Hành động giá đang hình thành một mô hình nêm giảm, một mô hình đảo chiều cho thấy động lực đang suy yếu. Những người bán có thể tiếp tục nhắm đến đường xu hướng trên, trong khi những người mua sẽ tìm kiếm một sự bứt phá để phục hồi về phía mức kháng cự 96.10.

Khung Thời Gian 1 Giờ: Có thông tin mới hạn chế, với những người bán ưa thích các vị trí gần đường xu hướng trên và những người mua đang chờ đợi một sự bứt phá hoặc một đợt giảm xuống mức hỗ trợ 95.10.

Các Yếu Tố Kích Thích Sắp Tới

• Hôm Nay: PMI Sản Xuất ISM của Mỹ
• Ngày Mai: Dữ liệu về Số Việc Làm Mở của Mỹ
• Thứ Tư: Quyết định lãi suất của RBI, ADP và PMI Dịch Vụ ISM của Mỹ
• Thứ Năm: Các số liệu về Đơn Xin Trợ Cấp Thất Nghiệp mới nhất của Mỹ
• Thứ Sáu: Báo cáo về Việc Làm Phi Nông Nghiệp (NFP) của Mỹ

Kết Luận

Sức mạnh gần đây của Rupee Ấn Độ bị ảnh hưởng bởi các can thiệp bán đô la bên ngoài và kỳ vọng chính sách tiền tệ trong nước. Các nhà tham gia thị trường nên giữ cảnh giác đối với các dữ liệu kinh tế sắp tới và các phát triển địa chính trị có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền này.