Biến động USD/JPY do can thiệp lén lút giữa những căng thẳng địa chính trị

Tổng quan cơ bản

USD

Đồng đô la Mỹ đã yếu đi trên toàn bộ thị trường vào ngày hôm qua, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các can thiệp từ cả Nhật Bản và Hàn Quốc. Can thiệp này, kết hợp với dòng tiền cuối tháng, đã dẫn đến hành động giá ồn ào và biến động. Những biến động này phần lớn không liên quan đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang hay dữ liệu kinh tế gần đây. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến các diễn biến liên quan đến quan hệ Mỹ-Iran và báo cáo CPI tiếp theo của Mỹ, có thể là yếu tố quyết định cho các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Mặc dù có một số sự giảm nhẹ trong ngôn từ từ cựu Tổng thống Trump, tình hình tại Trung Đông vẫn căng thẳng, giữ cho rủi ro lạm phát có xu hướng tăng cao.

JPY

Đồng yên Nhật đã tăng giá đáng kể vào ngày hôm qua sau một can thiệp lén lút. Điều này càng trở nên phức tạp hơn bởi một can thiệp hiếm hoi bán đô la từ Hàn Quốc. Sự biến động đã gia tăng do dòng tiền cuối tháng, với gần một nửa mức tăng của đồng yên bị đảo ngược khi những người mua USD/JPY tận dụng mức giá cải thiện. Nếu không có sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản, những can thiệp này có khả năng chỉ phục vụ như những sự kiện làm sạch cho các nhà giao dịch để định vị lại ở các mức thuận lợi hơn. Xu hướng trong USD/JPY khó có thể thay đổi nếu không có sự điều chỉnh giảm trong kỳ vọng lãi suất của Fed hoặc một sự thắt chặt mạnh mẽ hơn từ Ngân hàng Nhật Bản (BoJ).

Về mặt chính sách tiền tệ, BoJ đã giữ lãi suất ở mức hiện tại, như đã dự kiến, với Takata, thành viên có quan điểm diều hâu nhất, phản đối để ủng hộ một đợt tăng lãi suất. Tuyên bố của BoJ không cho thấy tín hiệu diều hâu đáng kể nào, và dự báo lạm phát ngắn hạn đã được điều chỉnh giảm, cho thấy không có sự gia tăng ngay lập tức trong các đợt tăng lãi suất. Thống đốc Ueda đã lưu ý khả năng tăng tốc độ tăng lãi suất nếu điều kiện tài chính nới lỏng quá mức, mặc dù các điều kiện hiện tại không cho thấy điều này sắp xảy ra, với lợi suất trái phiếu vẫn gần mức cao nhất trong chu kỳ và Nikkei giảm 13% so với mức cao nhất mọi thời đại. Giá thị trường hiện tại cho thấy xác suất 67% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng Mười.

Phân tích kỹ thuật

Khung thời gian hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY đã hồi phục về đường xu hướng tăng chính quanh mức 158.50 sau can thiệp của Nhật Bản. Những người mua đã nhanh chóng tận dụng mức này, thiết lập vị thế cho một đợt tăng tiềm năng hướng tới các mức cao mới trong chu kỳ với một thiết lập rủi ro-lợi nhuận thuận lợi. Những người bán sẽ cần phải phá vỡ đường xu hướng để mở ra cơ hội cho các mức thấp mới, nhắm tới mức 155.00.

Khung thời gian 4 giờ

Trên biểu đồ 4 giờ, USD/JPY hiện đang giao dịch gần khu vực kháng cự quan trọng tại 160.50. Khu vực này dự kiến sẽ thu hút những người bán, những người sẽ định vị với rủi ro xác định trên kháng cự, nhắm tới một sự giảm trở lại về phía đường xu hướng. Ngược lại, những người mua sẽ tìm kiếm một sự bứt phá trên kháng cự này để củng cố các vị thế tăng giá.

Khung thời gian 1 giờ

Biểu đồ 1 giờ cho thấy những thông tin bổ sung hạn chế, với những người mua tìm kiếm một sự bứt phá để mở rộng đợt tăng, trong khi những người bán có khả năng tiếp tục nhắm tới đường xu hướng và các điểm bứt phá tiềm năng quanh các mức kháng cự. Các đường màu đỏ chỉ ra phạm vi trung bình hàng ngày của hôm nay.

Các yếu tố kích thích sắp tới

Hôm nay, thị trường sẽ kết thúc tuần với Chỉ số Chi phí Lao động Q2 của Mỹ. Các nhà giao dịch cũng được khuyên nên theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan đến quan hệ Mỹ-Iran.